在人工智能技术席卷全球的背景下，半导体产业的地缘政治竞争正向一个更复杂的阶段演进。克里斯·米勒（Chris Miller），《芯片战争》一书的作者兼塔夫茨大学国际历史学教授，近期在台北的天下经济论坛上阐述了他对“特朗普2.0”时期中美半导体博弈的深刻洞察。他的分析不仅揭示了技术对未来全球格局的深远影响，也提供了对芯片行业新前沿的清晰预判。

人工智能驱动下的技术转型

扩展定律的失效

米勒指出，尽管人工智能仍处于起步阶段，但传统扩展定律（更大的数据集与更强的计算能力驱动更强AI模型）的效益正在减弱。2024年未能发布GPT-5，2025年其推出的可能性也尚存疑，这显示了人工智能模型的开发正在遭遇边际收益递减的问题。这一趋势可能直接影响对大型数据中心的需求，并对依赖大规模基础设施的企业（如Nvidia）带来增长压力。

推理计算的崛起

随着技术的演进，“推理计算”（以推理密集型计算为优先）正在取代传统的大型语言模型方法。这种转向重新定义了AI的货币化方式和商业模式。例如，推理过程的计算需求远高于生成模型，这将迫使企业重新设计硬件和算法优化策略。

中国的应对策略：高效而非规模

面对美国对先进芯片出口的限制，中国正采取“以效率取胜”的策略。米勒提到，开源中国LLM DeepSeek 的训练成本仅为ChatGPT的1%，却能保持较高竞争力。这表明，未来的AI竞争将不再以规模为唯一衡量标准，而是注重通过算法优化，以更少的芯片实现更多功能。

这一策略的核心在于：

• 开发高效算法：降低芯片使用需求，同时提高性能。
• 能源效率优先：优化功耗表现，适应可持续发展的全球趋势。

米勒还预测，中国在2030年之前有望突破极紫外（EUV）光刻技术的核心瓶颈。这一技术进步将大幅缩小中美在芯片制造领域的差距，并可能在全球市场上形成新的竞争格局。

特朗普2.0的政策推演：遏制与重构

如果特朗普在2025年重返白宫，全球半导体竞争可能迎来以下变化：

1. 针对性关税与出口管制

特朗普可能专注于对特定中国产品施加关税，而避免对台湾人工智能相关出口施加过广的限制。这一策略将试图在遏制中国技术发展的同时，保护美国经济的关键增长点。

2. 台积电的反垄断风险

作为全球最大的芯片代工企业，台积电可能面临反垄断审查。米勒指出，类似的情况在科技行业并非罕见，英特尔通过共享X86 IP解决了反垄断问题。台积电或将不得不在市场份额与全球监管压力之间寻求平衡。

3. 美国的政策干预

美国政府通过《CHIPS法案》和“安全区”计划等举措，为国内芯片制造商（如英特尔和三星）提供政策支持。这种干预意在建立多元化的供应链，确保国家安全和产业稳定。

芯片之战到云之战：从物理到虚拟的竞逐

米勒的观点表明，半导体行业的竞争已经超越了传统的制造能力之争，转向更广泛的“云之战”。AI、云计算和算法优化正成为新战场的核心。

新前沿的三大特征

1. 创新驱动：推理计算和高效算法的发展将改变AI货币化的方式。
2. 效率至上：中国模式表明，在芯片资源受限的情况下，高效算法是核心竞争力。
3. 地缘政治博弈：政策干预、技术禁运和全球供应链的重组将持续塑造行业格局。

塑造未来的技术与战略

米勒的分析凸显了半导体行业未来的关键趋势：从规模化向高效化转型，从芯片硬件竞争到云端智能对决的转变。在技术突破和地缘政治的双重压力下，企业和国家需要重新审视自身的战略。

在这一新时代，创新不再仅仅是规模的比拼，而是效率、灵活性和战略眼光的竞争。正如米勒所言：“芯片战争的胜负不仅取决于技术，也取决于各国在新规则下的适应能力和行动力。”

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